ส่วนเผื่อความปลอดภัยในทางปฏิบัติเมื่อสร้างพอร์ต

ส่วนเผื่อความปลอดภัยไม่ได้หมายถึงการรอราคาต่ำที่สุดเสมอไป แต่เป็นการยอมรับว่าการประมาณมูลค่าที่แท้จริงมีความไม่แน่นอน

สำหรับนักลงทุนรายย่อยในประเทศไทย การกำหนดส่วนเผื่ออาจเริ่มจากความเข้าใจธุรกิจ ความโปร่งใสของงบ และความผันผวนของกำไรในช่วงเศรษฐกิจชะลอตัว

ในหลักสูตรอบรม เราให้ผู้เรียนทดลองคำนวณมูลค่าแบบอนุรักษ์นิยม แล้วเปรียบเทียบกับราคาตลาดปัจจุบันก่อนตัดสินใจจัดน้ำหนักในพอร์ต

พอร์ตที่กระจายอย่างมีเหตุผลยังช่วยให้ส่วนเผื่อความปลอดภัยทำงานได้ดีขึ้น เพราะความผิดพลาดในหุ้นตัวเดียวจะไม่ทำลายทั้งแผนการลงทุนระยะยาว

สิ่งสำคัญคือบันทึกสมมติฐานที่ใช้ตอนซื้อ เพื่อทบทวนเมื่องบไตรมาสถัดไปออกมาว่าธุรกิจยังเดินตามที่คาดหรือไม่